road.jpgПозвольте рассказать, что предшествовало моему интересу к структурным продуктам. Думаю, история во многом характерная для зарождающегося среднего класса в крупных городах.

Несколько лет назад я оказался в новой для меня ситуации — денег стало поступать заметно больше, чем расходовалось на насущные потребности. Что уж говорить, ситуация приятная, но как разумно распорядиться остающейся разницей?

Хранить дома кэш совсем бессмысленно. Будучи человеком дотошным, разобрался во многообразии предложений банков, выбрал подходящие варианты. Кризис банковской ликвидности летом 2004 подкрался незаметно: часть денег застряла в тогдашней Гуте, заставив порядком поволноваться.

Хлипкость банковской системы, низкие проценты и размашистые движения фондового рынка, подсмотренные в новостях, заставили обратить внимание на ПИФы. Как сейчас помню, отнес деньги в «Стоик» УК ПСБ и облигационный фонд ПИОГЛОБАЛ. Диверсификация, однако :). Не отходя от кассы, получил за месяц в Стоике -10% и прочувствовал на практике, что такое «уровень толерантности к риску» — жаба душила порядочно. Изучив исторические движения цен, пришел к выводу о том, что зарабатывать в ПИФах можно сильно больше, вовремя перекладываясь между фондом акций и фондом облигаций. Попробовал жить в таком режиме. Для определения моментов перекладки не хватало опыта, а главное подобные операции занимали время, требовали визита в офис управляющей компании и сделка проходила по будущей, еще неведомой тебе цене.

От двух последних проблем я решил лихо избавиться, подписав брокерский договор с Атоном, в то время рекламировавшим вторичное обращение паев ряда УК на своей внебиржевой площадке. Образовательный процесс продолжился — я узнал, что такое ликвидность, а точнее ее отсутствие :). В общем, идея не выгорела, и дорога осталась одна — торговать акциями на фондовом рынке самостоятельно. Усиленно читал книги (отдельное спасибо Элдеру, Швагеру), для начала реальной торговли теоретических знаний ощутимо не хватало. Когда начинаются торги, какие кнопки жать в торговом терминале и о силе системного трейдинга поведал Николай Степенко, у которого я прошел удаленный курс обучения. С тех пор я постоянно в рынке и продолжаю учиться, о чем ни сколько не жалею.

Расширяя кругозор, начал по литературе изучать работу с производными инструментами — фьючерсами и опционами. Возможности, которые дают деривативы меня впечатлили, но как в прошлый раз книги оказались излишне теоритезированными, и ответ на вопрос «что конкретно предпринять» не давали. Прием «найти живого человека, который все покажет и расскажет» сработал безотказно — в начале осени 2007 года я прошел курс «Практика торговли опционами» у Сергея Копейкина из агентства Derivative Expert. Картинка в голове сошлась, я начал совершать первые реальные сделки со срочными контрактами и продолжил изучение темы уже с уклоном на практику.

Итого, где я нахожусь сейчас?
Я торгую голубыми фишками на ММВБ. Трейдинг системный, позиционный на daily-интервалах. Как средство технического анализа и среду разработки и тестирования торговых стратегий использую MetaStock и плавно перехожу с него на гораздо более гибкий Wealth Lab Developer.

Кроме спекуляций, держу долгосрочный портфель, в который входят активы, насколько это возможно, развязанные с фондовым рынком — это два закрытых фонда недвижимости (тройковская «Коммерческая недвижимость» и АГ Капитал Интерра) и финамовский венчурный фонд «Информационные технологии».

Параллельно продолжаю изучение опционов в целом и структурных продуктов в частности, экспериментирую с различными стратегиями, торгуя на FORTS’е.

В первом квартале 2008 года планирую пересмотр структуры своих активов с обязательном включение структурного продукта, сделанного самостоятельно.
Как я это буду делать и что из этого получиться — на страницах блога riskless.ru!